Sao đổi ngôi trong ngành ngân hàng: Techcombank vượt BIDV, chiếm đỉnh thu nhập dịch vụ quý I/2025

Techcombank vượt BIDV giành lại ngôi đầu dịch vụ

Hoạt động dịch vụ của hệ thống ngân hàng trong quý I/2025 ghi nhận sự phân hóa rõ rệt, không chỉ về kết quả tăng trưởng mà còn về thứ hạng trong bảng xếp hạng lãi thuần.

Dữ liệu từ 27 ngân hàng cho thấy, một số nhà băng như Techcombank, HDBank, VietinBank và MSB duy trì đà tăng tích cực, trong khi nhiều tên tuổi lớn như BIDV, Eximbank lại sụt giảm mạnh so với quý trước.

Sau khi để BIDV vượt lên dẫn đầu trong quý IV/2024 với mức lãi dịch vụ 1.967 tỷ đồng, Techcombank đã trở lại mạnh mẽ trong quý I/2025, ghi nhận 1.828 tỷ đồng lãi thuần từ hoạt động dịch vụ, tăng gần 25% so với quý trước và giữ vị trí số một toàn hệ thống.

Ở chiều ngược lại, BIDV ghi nhận mức sụt giảm 21,8% còn 1.539 tỷ đồng, tụt xuống vị trí thứ ba. Kết quả này cho thấy Techcombank vẫn giữ lợi thế cạnh tranh đáng kể trong mảng dịch vụ nhờ chiến lược tập trung vào ngân hàng số và phân khúc khách hàng cá nhân cao cấp.

Trong số các ngân hàng tư nhân, HDBank nổi bật với mức tăng trưởng ấn tượng nhất. Ngân hàng ghi nhận lãi thuần từ hoạt động dịch vụ đạt 733 tỷ đồng trong quý I/2025, tăng 73,2% so với quý trước – mức tăng cao nhất trong nhóm trung và cao hơn gấp đôi bình quân toàn ngành.

Kết quả tích cực này đến từ chiến lược phát triển đồng bộ cả ngân hàng truyền thống và tài chính tiêu dùng, tận dụng sức mạnh hệ sinh thái để mở rộng dịch vụ bán lẻ, thanh toán số và phục vụ khách hàng SME. Với định hướng nhất quán, HDBank đang từng bước khẳng định vị thế trong nhóm ngân hàng có thu nhập dịch vụ tăng trưởng bền vững.

VietinBank tiếp tục có quý khởi sắc khi tăng trưởng gần 30% lãi dịch vụ, đạt hơn 1.610 tỷ đồng – duy trì vị trí thứ hai toàn ngành. MSB cũng tăng 33% so với quý trước, đạt 417 tỷ đồng, còn LPB ghi nhận mức tăng 62,5%, nâng lãi dịch vụ lên 828 tỷ đồng – mức cao nhất từ trước đến nay của ngân hàng này.

Ở nhóm có kết quả sụt giảm, VPBank ghi nhận lãi thuần từ dịch vụ đạt 1.169 tỷ đồng, giảm 24,2% so với quý IV/2024. SHB giảm hơn 56%, còn 329 tỷ đồng. Eximbank là ngân hàng giảm mạnh nhất khi lợi nhuận dịch vụ chỉ đạt 146 tỷ đồng, giảm hơn 80% so với quý trước.

Những kết quả này phần nào phản ánh khó khăn từ thị trường bảo hiểm, cạnh tranh dịch vụ thanh toán và sự điều chỉnh trong hoạt động bán chéo sản phẩm tài chính.

Trong khi nhiều ngân hàng quy mô lớn ghi nhận kết quả sụt giảm, Viet Capital Bank (BVB) lại nổi lên như một điểm sáng bất ngờ trong quý I/2025. Ngân hàng ghi nhận lãi thuần từ hoạt động dịch vụ đạt hơn 18 tỷ đồng, tăng hơn 1.063% so với quý trước – mức tăng cao nhất toàn ngành.

Kết quả này phản ánh nỗ lực rõ nét của BVB trong việc tái cấu trúc sản phẩm dịch vụ, tập trung vào mảng thanh toán số, chuyển tiền quốc tế, và các dịch vụ dành riêng cho doanh nghiệp nhỏ và khách hàng trẻ. Đồng thời, việc đẩy mạnh số hóa, rút gọn quy trình và cải thiện trải nghiệm người dùng đã giúp ngân hàng gia tăng lượng khách hàng sử dụng dịch vụ ngoài tín dụng.

Với chiến lược linh hoạt, đón đầu xu hướng tài chính số và tận dụng các thị trường ngách còn dư địa tăng trưởng, BVB đang chứng minh rằng quy mô không phải là rào cản để tạo dấu ấn trong mảng thu nhập dịch vụ – yếu tố ngày càng quan trọng trong cấu trúc lợi nhuận ngành ngân hàng.

>> Cuộc đua tín dụng 500.000 tỷ đồng hạ tầng, công nghệ số: HDBank tiên phong, Vietcombank, BIDV, Agribank… cùng nhập cuộc

Dự báo quý II/2025: Ngành ngân hàng có đủ sức “vượt đỉnh”?

Bước sang quý II/2025, ngành ngân hàng được dự báo sẽ tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận, song tốc độ có thể chậm lại do đối mặt với ba lực cản lớn: chi phí vốn duy trì ở mức cao, biên lãi ròng (NIM) thu hẹp và rủi ro nợ xấu khó kiểm soát.

Theo báo cáo từ KIS Việt Nam, lợi nhuận trước thuế của 27 ngân hàng niêm yết quý I tăng 14,5% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, nếu loại trừ lợi nhuận bất thường từ thương vụ bán vốn tại SeABank, mức tăng thực chất chỉ còn khoảng 10,9%. Điều này cho thấy động lực tăng trưởng phần lớn đến từ tín dụng doanh nghiệp, thu nhập ngoài lãi và kiểm soát chi phí.

Mặc dù tín dụng toàn hệ thống tăng 3,93% so với đầu năm và gần 18% so với cùng kỳ 2024, biên lợi nhuận toàn ngành lại giảm mạnh – NIM chỉ còn khoảng 3,1%, thấp hơn 45 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Nguyên nhân là do lợi suất tài sản giảm nhanh hơn chi phí huy động, trong khi CASA tiếp tục suy yếu ở hầu hết các ngân hàng.

Tỷ lệ CASA bình quân đã giảm từ 22,2% xuống 20,7%. Ngay cả những ngân hàng có thế mạnh CASA như MBB, Techcombank hay Vietcombank cũng ghi nhận mức sụt giảm đáng kể.

Trong khi đó, chất lượng tài sản đang là vấn đề đáng lo ngại. Nợ xấu nhóm 3–5 tăng từ 1,9% lên 2,1%, còn nếu tính cả nhóm 2–5, tỷ lệ đã lên đến 3,8%. Một số ngân hàng như TCB, BAB có tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ, trong khi VAB là ngoại lệ khi giảm mạnh từ 1,3% xuống còn 0,6%.

Đi kèm đó là sự suy giảm của tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR), từ 91% xuống còn 80%, mức thấp nhất trong nhiều quý. Đây là chỉ báo rõ ràng cho thấy các ngân hàng đang “mỏng hóa” lớp đệm dự phòng để giữ lợi nhuận, nhưng cũng khiến khả năng chống sốc tín dụng trở nên mong manh hơn.

KIS cảnh báo chi phí dự phòng có thể tăng trở lại trong quý II, đặc biệt khi rủi ro bất động sản, trái phiếu doanh nghiệp và các khoản vay chuyển nhóm chưa được giải quyết triệt để.

P/B toàn ngành hiện chỉ còn 1,37 lần – thấp hơn trung bình 5 năm. Tuy nhiên, định giá rẻ sẽ chỉ trở thành “cơ hội đầu tư” nếu các ngân hàng chứng minh được khả năng cải thiện chất lượng tài sản, kiểm soát chi phí vốn và mở rộng nguồn thu dịch vụ. Trong bối cảnh thị trường nhiều biến số, các nhà đầu tư cần thận trọng để phân biệt giữa “giá hời” và “bẫy giá trị”.

>> Agribank nâng mục tiêu lợi nhuận năm 2025 lên mức 28.688 tỷ đồng