Cổ phiếu đáng chú ý ngày 12/9: MWG, IDC, SSI

Chứng khoán TPBank (TPS): Khuyến nghị mua MWG

TPS khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG), giá mục tiêu 74.000 đồng/cp theo phân tích kỹ thuật:

Cổ phiếu MWG hiện đang nằm trong giai đoạn điều chỉnh nhẹ sau nhịp tăng từ tháng 7 với mức tăng lên đến 20%. Tính từ tháng 11/2023 cho đến nay, xu thế tăng vẫn được giữ vững khi cổ phiếu liên tục lập những đỉnh sau cao hơn đỉnh trước đó. Thêm vào đó, thanh khoản cũng được duy trì tốt trong giai đoạn tăng nửa đầu năm 2024.

Xét về biến động các chỉ báo, hiện chỉ báo RSI đang có dấu hiệu đi ngang quanh vùng điểm số 50 sau khi điều chỉnh từ vùng 70. Việc này cho thấy sức mạnh của cổ phiếu MWG có dấu hiệu ổn định và tích cực hơn. Các chỉ báo như MACD duy trì trạng thái xấu khi có histogram đang ở dưới vùng 0, hai đường MACD đã giao cắt và phân trền cho thấy xu hướng ngắn hạn còn tiêu cực và hiện tại vẫn chưa thể xác nhận xu hướng điều chỉnh này.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc giao dịch cổ phiếu MWG khi: (1) cổ phiếu tạo nền quanh vùng giá 67.000 đồng/cp hoặc (2) chờ mua ở vùng giá 65.000 đồng/cp. Với tỷ lệ Risk rating ở mức 2,17, kịch bản đầu tư cổ phiếu MWG được đề xuất cụ thể như sau.

Nguồn: TPS

Chứng khoán Vietcap (VCI): Khuyến nghị mua IDC

VCI khuyến nghị mua cổ phiếu Tổng Công ty IDICO – CTCP (IDC), giá mục tiêu 70.300 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Nhóm phân tích dự báo doanh số cho thuê đất KCN của IDC sẽ phục hồi đạt 142ha trong năm 2025 sau khi giảm so với cùng kỳ đạt 100ha trong năm 2024 (trong đó, 43ha đã được ghi nhận trong nửa đầu năm 2024), vì IDC đang đàm phán một số hợp đồng cho thuê đất lớn với các khách hàng tiềm năng.

Đối với năm 2026, nhóm phân tích kỳ vọng doanh số cho thuê đất KCN tăng 16% so với năm 2025, được hỗ trợ bởi KCN Tân Phước 1 (tổng diện tích đạt 470ha; Tiền Giang; dự án này đã được chấp thuận đầu tư vào tháng 5/2024; IDC đặt mục tiêu hoàn thành giải phóng mặt bằng cho giai đoạn 1 (khoảng 360ha) vào cuối năm 2024/đầu năm 2025 và phần còn lại vào năm 2026).

Do đó, VCI dự báo dòng tiền trung bình hàng năm trong giai đoạn năm 2024-2026 từ cho thuê đất KCN đạt 5.100 tỷ đồng, so với mức 2.800 tỷ đồng trong giai đoạn 2022-2023.

Nhóm phân tích dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) LNST sau lợi ích CĐTS đạt 25% trong giai đoạn 2023-2026, chủ yếu được thúc đẩy bởi: (1) doanh số cho thuê và bàn giao đất KCN ổn định trong giai đoạn 2024-2026, lần lượt đạt trung bình 136ha/năm và 120ha/năm khi các KCN đang hoạt động của IDC (không bao gồm KCN Tân Phước 1) còn khoảng 540ha diện tích có thể cho thuê tính đến cuối quý II/2024 và (2) đóng góp cao hơn từ mảng BĐS nhà ở trong giai đoạn dự báo. Trong số các dự án khu đô thị (KĐT) đáng chú ý của IDC, dự án Bắc Châu Giang (5,65ha; Hà Nam) ghi nhận khoảng 35 căn hộ thấp tầng đã bán trong quý II trong khi dự án KĐT Hựu Thạnh (47ha; Long An) đã nhận được quyết định bàn giao đất và nộp tiền sử dụng đất cho Giai đoạn 1 (33,4ha).

VCI kỳ vọng KCN Vinh Quang (350ha; Hải Phòng) sẽ nhận được phê duyệt đầu tư trong vào năm 2025 vì dự án đã hoàn thành quy hoạch tổng thể 1/2000. IDC đang nghiên cứu nhằm mở rộng quỹ đất KCN thêm ít nhất khoảng 1.600ha tổng diện tích (không bao gồm KCN Vinh Quang) trong thời gian tới.

Chứng khoán Vietcap (VCI): Khuyến nghị mua SSI

VCI khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Chứng khoán SSI (SSI), giá mục tiêu 38.700 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Giá trị giao dịch trung bình ngày (GTGDTBN) dự kiến giảm xuống 930 triệu USD (+30,1% svck). Mặc dù GTGDTBN 6 tháng đầu năm 2024 đạt 977 triệu USD, GTGDTBN trong tháng 7/2024 đã giảm đáng kể xuống 769 triệu USD do (1) tác động tiêu cực từ sự sụt giảm của thị trường chứng khoán toàn cầu do những lo ngại về khả năng suy thoái của nền kinh tế Mỹ, (2) áp lực lên tỷ giá USD/VND, (3) việc bán ra liên tục của các nhà đầu tư nước ngoài.

Tuy nhiên, VCI kỳ vọng sự điều chỉnh này chỉ là tạm thời vì không có sự thay đổi đáng kể nào đối với triển vọng vĩ mô trong nước. Nhóm phân tích giảm dự báo GTGDTBN năm xuống mức 930 triệu USD, chủ yếu do giảm giả định về vòng quay.

Đóng góp từ các hoạt động trái phiếu doanh nghiệp sẽ tăng trong trung hạn: Trong quý II/2024, SSI đã bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp cho Home Credit và CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HAH). Tổng giá trị giao dịch trái phiếu của các khách hàng tại SSI đã tăng gấp 7 lần svck trong quý II, đóng góp tích cực vào thu nhập của SSI.

VCI nhận thấy tiềm năng lớn đối với thị trường trái phiếu doanh nghiệp tại Việt Nam do nhu cầu vốn trung và dài hạn cao mà bản thân ngành Ngân hàng khó có thể đáp ứng hết. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, nhóm phân tích vẫn thận trọng về việc liệu đà tăng trưởng này có tiếp tục hay không và liệu phí dịch vụ môi giới trái phiếu có đóng góp đáng kể vào tổng doanh thu mảng môi giới trong năm 2024 hay không.

>> MWG: Hơn 150 cửa hàng Thế giới Di động/Điện máy Xanh bị ảnh hưởng bởi siêu bão Yagi