Cổ phiếu đáng chú ý ngày 14/6: ACB, REE, DCM

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV): Khuyến nghị mua ACB

KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), giá mục tiêu 30.200 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Nhóm phân tích kỳ vọng ACB có thể hoàn thành hạn mức tín dụng được giao 16%, trong đó, cho vay khách hàng doanh nghiệp lớn dự kiến sẽ tiếp tục gia tăng quy mô và tỷ trọng đóng góp. Về dài hạn, KBSV đánh giá ACB sẽ vẫn tập trung vào hoạt động cho vay bán lẻ nhờ những lợi thế, kinh nghiệm vốn có của ngân hàng với nhóm khách hàng này. Mức độ hồi phục cầu tín dụng khách hàng cá nhân được kỳ vọng sẽ tốt hơn trong nửa sau của năm 2024 ở các lĩnh vực cho vay tiêu dùng, cho vay hộ kinh doanh và cho vay mua nhà.

KBSV cho rằng lãi suất cho vay đã tạo đáy và có thể hồi phục nhẹ từ quý III/2024. Mặt khác, lãi suất huy động đang có dấu hiệu tăng trở lại song sẽ cần thời gian để phản ánh vào tỷ lệ chi phí huy động vốn (CoF). KBSV đánh giá cao chất lượng tài sản của ACB thuộc top đầu ngành nhờ sở hữu tệp khách hàng tốt và khẩu vị rủi ro tương đối thận trọng.

KBSV phân tích chỉ tiêu tài chính ACB

Chứng khoán Agriseco (AGR): Khuyến nghị tăng tỷ trọng REE

AGR khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu CTCP Cơ điện lạnh (REE), giá mục tiêu 73.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Nhóm phân tích kỳ vọng mảng thuỷ điện hồi phục nhờ chuyển pha thời tiết La Nina. Theo Trung tâm khí tượng thuỷ văn quốc gia, dự báo chu kỳ thời tiết La Nina sẽ quay lại từ tháng 7/2024 với xác suất khoảng 65-75% sẽ giúp thúc đẩy sản lượng huy động từ thủy điện của REE. Ngoài ra trong kỳ, REE đã thực hiện M&A thành công 100% cổ phần nhà máy thuỷ điện Trà Khúc 2 có công suất 30MW dự kiến sẽ khởi công ngay trong quý II giúp nâng công suất của REE lên 1.070MW.

Mảng bất động sản có thể được ghi nhận doanh thu từ dự án toà nhà văn phòng E.town 6 và dự án nhà ở thương mại The Light Square: (1) toà nhà cho thuê E.town 6 dự kiến sẽ đưa vào vận hành trong quý II với tổng diện tích cho thuê là 36.798m2 với giá cho thuê dự kiến từ 25-29 USD/m2, nâng tổng diện tích cho thuê của REE lên 181.652m2, (2) giai đoạn 1 của dự án The Light Square (45 căn thấp tầng) đã mở bán chính thức từ tháng 1 và dự kiến sẽ bắt đầu bàn giao trong quý II kỳ vọng sẽ thúc đẩy doanh thu bất động sản cho doanh nghiệp trong năm nay.

Mảng cơ điện lạnh tăng trưởng nhờ khối lượng backlog lớn. Tính đến hết quý I, khối lượng backlog đạt 2.659 tỷ đồng (tương đương doanh thu cả năm 2023) giúp đảm bảo nguồn việc cho doanh nghiệp trong năm 2024 nhờ trúng thầu phụ cơ điện từ dự án sân bay Long Thành. Ngoài ra, kỳ vọng thị trường bất động sản sẽ bớt khó khăn trong nửa cuối năm hỗ trợ mảng đấu thầu của REE.

Năm 2024, REE đặt kế hoạch doanh thu đạt 10.588 tỷ đồng, tăng 23,5% svck, lợi nhuận sau thuế đạt 2.409 tỷ đồng, tăng 10,1% svck.

Chứng khoán Mirae Asset (MAS): Khuyến nghị tăng tỷ trọng DCM

MAS khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM), giá mục tiêu 45.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Nhóm phân tích dự đoán giá phân bón sẽ cải thiện trong năm 2024, sau khi tạo đáy trong quý II/2023, trước bối cảnh Nga và Trung Quốc cấm xuất khẩu phân bón đến hết tháng 5, khiến nguồn cung thiếu hụt.

DCM vừa hoàn tất thương vụ thâu tóm nhà máy Phân bón Hàn – Việt, với tổng công suất thiết kế 360.000 tấn NPK/năm, giúp nâng tổng công suất sản xuất NPK của DCM lên hơn 600.000 tấn NPK/năm, tạo động lực tăng trưởng mới cho Đạm Cà Mau. Ngoài ra, DCM có nền tảng tài chính với mức cổ tức hấp dẫn hàng năm. Lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng đạt 10.928 tỷ đồng tại ngày 31/3.

Năm 2024, MAS dự phóng doanh thu và lãi ròng ở mức 15.082 tỷ đồng và 2.037 tỷ đồng, tăng lần lượt 19,9% và 83,7% svck do: (1) biên lợi nhuận gộp tăng lên 22,1%, (2) dự đoán sản lượng kinh doanh Urê đạt 872.000 tấn, tăng 0,6% svck, (3) NPK đạt 265.000 tấn, tăng 93% svck; (4) phân bón tự doanh đạt 215.000 tấn, tăng 17% svck.

>> Đạm Cà Mau (DCM) chia cổ tức năm 2024 tỷ lệ 10%, nhà máy KVF bắt đầu có lãi