Cổ phiếu đáng chú ý ngày 23/2: ACB, BSR, TPB

Khuyến nghị phù hợp thị trường đối với cổ phiếu BSR

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) giảm 4% giá mục tiêu cho CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn (HoSE: BSR) xuống 19.600 đồng/cp và hạ khuyến nghị từ khả quan xuống phù hợp thị trường.

Giá mục tiêu thấp hơn của VSCS là do dự báo tổng lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) giai đoạn 2024-2028 của VCSC thấp hơn 4,3%. Tổng LNST sau lợi ích CĐTS thấp hơn do VCSC loại bỏ giả định hoàn nhập khoản dự phòng tồn kho trong giai đoạn 2024-2025, ảnh hưởng đến giả định crack spread nhiên liệu phản lực A1 cao hơn của VCSC vào năm 2024.

VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo năm 2024 sẽ giảm 20% so với cùng kỳ năm trước còn 6.800 tỷ đồng do sản lượng thương phẩm giảm 15% so với cùng kỳ năm trước vì kế hoạch bảo trì (50 ngày trong tháng 3 và tháng 4) và crack spread giảm YoY từ mức cơ sở cao của năm 2022.

Ảnh minh hoạ

Khuyến nghị mua cổ phiếu ACB

Chứng khoán MBS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu và nâng giá mục tiêu 1 năm lên 31.600 đồng/cp, dựa trên cơ sở tăng trưởng tín dụng đạt 16% trong năm 2024 và 15% trong năm 2025. Biên lãi ròng NIM sẽ được duy trì quanh mức 4-4,1%, cao hơn so với ngoái. Dù môi trường lãi suất thấp được duy trì nhưng lãi suất cho vay cũng sẽ giảm để hỗ trợ nền kinh tế.

Năm 2023, lợi nhuận sau thuế của ACB đạt 16.075 tỉ đồng (+17% so với cùng kỳ), cao hơn 3% so với dự báo gần nhất của công ty chứng khoán.

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu TPB

VCSC tăng 10,7% giá mục tiêu cho Ngân hàng TMCP Tiên Phong (HoSE: TPB) lên 21.700 đồng/cp và duy trì khuyến nghị khả quan. Giá mục tiêu cao hơn của VCSC chủ yếu do tăng dự báo LNST giai đoạn 2024-2028 thêm 1,9% và VCSC tăng P/B mục tiêu cho TPB từ 1,10 lần lên 1,20 lần. Giá mục tiêu của VCSC tương ứng P/B dự phóng năm 2024 là 1,24 lần.

VCSC tăng 1,9% dự báo LNST giai đoạn 2024-2028 chủ yếu do tín dụng tăng trưởng mạnh hơn dự kiến trong năm 2023, dẫn đến dự báo tổng dư nợ tín dụng giai đoạn 2024-2028 của VCSC tăng 7,1% so với dự báo trước đây và dẫn đến thu nhập lãi ròng (NII) tăng 13,3%. Những yếu tố này bù đắp cho mức giảm 16,1% của dự báo thu nhập ngoài lãi (NOII) và mức tăng 9,3% dự báo chi phí từ HĐKD (OPEX).

>> Đầu năm 2024, quỹ tỷ đô của Dragon Capital gom mạnh những cổ phiếu nào?