Cổ phiếu đáng chú ý ngày 3/6: STB, MSN, DRI

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV): Khuyến nghị mua STB

KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB), giá mục tiêu cho năm 2024 là 40.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư sau:

Lợi nhuận trước thuế quý I/2024 của STB cải thiện tốt đạt 2.654 tỷ đồng, tăng 11,4% svck.

Bên cạnh đó, STB đã bán thành công khoản nợ liên quan đến khu công nghiệp Phong Phú. Đến thời điểm hiện tại STB đã thực thu 20% tổng giá trị bán, dự thu tiếp 40% trong năm 2024 và 40% còn lại trong năm 2025. KBSV kì vọng STB sẽ ghi nhận thu nhập khác từ thương vụ khoảng 1.336 tỷ đồng trong năm 2024 sau khi trích lập toàn bộ phần nợ trái phiếu VAMC.

STB đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế đạt 10.600 tỷ đồng, tăng 10,47% svck. Theo quan điểm của KBSV, STB sẽ có kết quả kinh doanh khả quan hơn kế hoạch đã đề ra dựa trên: (1) NIM duy trì ở mức tốt nhờ chi phí vốn được cải thiện, (2) chất lượng tài sản vẫn đang được kiểm soát tốt, (3) nguồn thu từ thương vụ bán khu công nghiệp Phong Phú.

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV): Khuyến nghị mua MSN

Kết thúc quý I/2024, CTCP Tập đoàn Masan (MSN) đạt doanh thu thuần 18.855 tỷ đồng đi ngang so với cùng kỳ.

Hệ sinh thái bán lẻ tiêu dùng với MCH và WCM tiếp tục ghi nhận tín hiệu tăng trưởng doanh thu trong bối cảnh sức mua đi ngang. MCH tiếp tục giữ đà tăng trưởng nhờ liên tục ra mắt các dòng sản phẩm mới, thúc đẩy xuất khẩu. WCM tiếp tục mở mới cửa hàng đồng thời đã lấy lại đà tăng trưởng doanh thu trên các cửa hàng cũ. MML nhờ giá lợn tăng cao cũng ghi nhận tăng trưởng tích cực.

KBSV dự phóng KQKD năm 2024 của MSN với doanh thu thuần đạt 87.927 tỷ đồng (+12,4% svck), NPATMI tăng trưởng trên mức nền thấp đạt 1.258 tỷ đồng (+200% svck).

Với kỳ vọng tăng trưởng tích cực từ các công ty thuộc hệ sinh thái bán lẻ - tiêu dùng cùng với sự phục hồi qua đáy của MHT, nhóm phân tích đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MSN, giá mục tiêu 88.400 đồng/cp.

KBSV phân tích chỉ số tài chính của MSN

Chứng khoán Agriseco (AGR): Khuyến nghị mua DRI

CTCP Đầu tư Cao su Đăk Lăk (DRI) là một trong những công ty cung ứng mủ cao su hàng đầu trên thị trường. Cổ phiếu DRI đang có nhiều tiềm năng tăng giá với các luận điểm đầu tư như sau:

KQKD quý I/2024 tăng trưởng tích cực, tính hình tài chính lành mạnh với lợi nhuận sau thuế đạt 20,9 tỷ đồng (+41% svck) chủ yếu nhờ vào việc tiết giảm chi phí tài chính và chi phí khác từ hoạt động thanh lý vườn cây cao su.

Ngành cao su thiên nhiên toàn cầu đang đối mặt với sự thiếu hụt nguồn cung do thay đổi thời tiết. Điều này dẫn đến giá cao su liên tục tăng cao, giá cao su thiên nhiên thế giới bình quân quý I cao hơn khoảng 10-15% so với cùng kỳ.

Các thị trường xuất khẩu đang có tín hiệu phục hồi. Nhu cầu tiêu thụ dự kiến tăng 5% mỗi năm trong giai đoạn 3-5 năm tới nhờ vào sự phục hồi của ngành sản xuất ô tô và lốp xe toàn cầu.

Tín chỉ Carbon – chứng nhận quyền phát thải 1 tấn khí nhà kính/tín chỉ - đang trở thành một trong những phương án kinh tế nổi bật nhất. DRI hiện đang là một trong những doanh nghiệp tiên phong cải tạo rừng, xin cấp chứng nhận FCS, hướng tới đánh giá EUDR để nhận được tín chỉ carbon.

AGR kỳ vọng KQKD của DRI sẽ tăng trưởng tích cực trong năm 2024 nhờ: (1) giá cao su thiên nhiên tăng cao, (2) nhu cầu tiêu thụ phục hồi tại các thị trường xuất khẩu. Ngoài ra triển vọng dài hạn của doanh nghiệp đến từ tiềm năng tín chỉ Carbon.

Nhóm phân tích khuyến nghị mua cổ phiếu DRI với giá mục tiêu 18.000 đồng/cp.

>> DRI tăng gần 90%, Cao su Đắk Lắk (DRG) muốn thoái bớt vốn