Khuyến nghị cổ phiếu phiên 29/9: HAH, HPG, KBC, VHC, MWG, BMI, BVH, GAS

CTCK Kiến Thiết Việt Nam (CSI): Khuyến nghị cổ phiếu BMI, BVH, FMC, GAS

Thị trường mở cửa trong sắc đỏ từ dư địa của phiên giảm mạnh hôm qua và đã có lúc mất hơn 8 điểm trong phiên sáng. Tuy nhiên thì tâm lý nhà đầu tư đã lấy được sự ổn định và dần nới rộng biên độ tăng điểm cho đến cuối phiên.

Sự kỳ vọng vào sự phục hồi kinh tế sau giãn cách dường như đã che lấp được những nỗi lo về dự báo tăng trưởng GDP âm trong quý III năm nay.

Một số cổ phiếu bứt phá mạnh, vẫn duy trì được xu hướng tích cực đáng chú ý như BMI, BVH, FMC, GAS.

CTCP Chứng khoán SSI: Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu MWG

Theo báo cáo cập nhật mới đây của Chứng khoán SSI, lợi nhuận ròng tháng 8 của MWG giảm 32% so với cùng kỳ do các chính sách giãn cách được thắt chặt.

Từ ngày 16/9, các tỉnh phía Nam bắt đầu nới lỏng các biện pháp giãn cách xã hội, cho phép MWG phục vụ khách hàng tại cửa hàng và cung cấp dịch vụ giao hàng tận nhà tại các khu vực được coi là có nguy cơ dịch thấp.

Với việc các cửa hàng MWG mở lại nhanh hơn so với dự báo trước đó vào khoảng tháng 11, Chứng khoán SSI điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận ròng giai đoạn 2021 - 2022 khoảng 1 - 2% lần lượt đạt 4.500 tỷ đồng (tăng 14% so với cùng kỳ) và 6.000 tỷ đồng (tăng 35% so với cùng kỳ).

Bằng cách áp dụng hệ số mục tiêu không thay đổi dựa trên ước tính lợi nhuận điều chỉnh tăng trong năm 2022 cho mảng ICT và doanh thu mảng bách hóa, công ty chứng khoán đưa ra mức giá mục tiêu mới cho cổ phiếu MWG là 143.000 đồng/cổ phiếu, từ mức 130.000 đồng trong báo cáo trước.

CTCK MB (MBS): Khuyến nghị mua cổ phiếu VHC với giá mục tiêu 62.600 đồng

Mô hình kinh tế tuần hoàn với các dự án như nhà máy thức ăn chăn nuôi, khu liên hợp nông nghiệp – thủy sản công nghệ cao cũng như mảng công nghệ thực phẩm và thực phẩm chức năng sẽ giúp VHC gia tăng sản lượng cá tự nuôi, giảm các chi phí đầu vào, hạn chế ảnh hưởng từ biến động giá nguyên liệu trên thị trường, đa dạng hóa các nhóm sản phẩm nhưng lại thuận tiện cho hoạt động truy xuất nguồn gốc, đáp ứng các tiêu chuẩn khắt khe của thị trường xuất khẩu.

Việc nâng công suất nhà máy collagen và gelatin cũng như thành lập Trung tâm nghiên cứu cho nhóm sản phẩm Vinh Wellness sẽ đóng góp vào sự phát triển doanh thu của mảng C&G, vốn có biên lợi nhuận gộp rất cao (40 - 45%).

VHC tập trung vào xuất khẩu cá tra fillet ở phân khúc cao cấp cho các thị trường có mức giá mua cao như Mỹ và Anh, giúp duy trì biên lợi nhuận gộp cao hơn cho mảng cá tra fillet.

Hiện tại các nước như Trung Quốc, Canada, Anh, Mỹ đều đã tiêm đủ vaccine Covid-19 cho trên 60% dân số, dịch bệnh đã được khống chế thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ thủy sản từ các nhà hàng và khách sạn, đặc biệt là tại thị trường chủ lực – Mỹ, nơi khoảng 60% doanh thu đến từ đến từ các nhà phân phối của nhà hàng và khách sạn.

Tỷ lệ cổ tức cao và ổn định (hiện đang duy trì ở mức 2.000 đồng/cổ phiếu cho những năm gần đây), cũng như tỷ lệ đòn bẩy tài chính thấp nhất so với các doanh nghiệp cùng ngành và chủ yếu là vốn vay ngắn hạn phục vụ sản xuất là những tín hiệu tích cực từ cơ cấu tài chính của VHC.

Chúng tôi xác định giá mục tiêu cho VHC của là 62.600 đồng (tăng 27% so với mức tham chiếu ngày 28/09/2021) bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF và so sánh hệ số P/E, phản ánh kỳ vọng về triển vọng xuất khẩu phục hồi nhanh hơn các đối thủ sau khi tình dịch Covid-19 được kiểm soát tại Đồng Tháp và các tỉnh phía Nam cũng như tiềm năng về mở rộng chuỗi giá trị và gia tăng về hệ sinh thái sản phẩm trong dài hạn.

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị chốt lãi HPG tại ngưỡng 61.200 đồng

Cổ phiếu HPG của CTCP Tập đoàn Hòa Phát đang nằm trong nhịp tích lũy ngắn hạn 51.6. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD và RSI đều đang cho thấy tín hiệu tích cực. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20, MA50 và dải mây Ichimoku cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 52.500 đồng, chốt lãi tại ngưỡng 61.200 đồng và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 50.200 đồng.

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC): HAH - Nắm giữ trung hạn

Mức Stock Rating của HAH ở mức 96 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. Đồ thị giá của HAH phiên 27/9 đóng cửa tăng 1,3% với khối lượng giao dịch vẫn thấp hơn mức trung bình 20 phiên.

Đồng thời, đồ thị giá giảm về gần đường trung bình 50 ngày và xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức giảm. Do đó, các nhà đầu tư ngắn hạn nên tiếp tục quan sát cổ phiếu này. Xu hướng trung hạn vẫn duy trì ở mức tăng và sức mạnh giá hạ nhiệt về mức 97 điểm cho thấy các NĐT trung hạn có thể tiếp tục nắm giữ.

CTCK KB Việt Nam (KBSV): Khuyến nghị mua cổ phiếu KBC với giá mục tiêu 50.000 đồng

Chúng tôi ước tính quỹ đất Khu công nghiệp của KBC có thể bán sẽ tăng từ 309 ha lên 954 ha nhờ: 456 ha thương phẩm tại Khu công nghiệp Tràng Duệ 3, 111 ha thương phẩm tại cụm công nghiệp Long An, và 78 ha tại Khu công nghiệp Quang Châu mở rộng hiện đã được phê duyệt 1/2000.

Mảng Khu đô thị cũng được kỳ vọng sẽ đóng góp đáng kể từ 2023 khi Khu đô thị Tràng Cát bắt đầu mở bán, qua đó nâng diện tích Khu đô thị thương phẩm của KBC từ 56 ha lên 306 ha.

Chúng tôi nhận thấy giá bán tại các Khu công nghiệp của KBC đã có sự cải thiện đáng kể so với 2020, cụ thể: Giá bán tại Quang Châu đã tăng từ 90 USD/m2 lên 108 USD/m2, giá bán tại Tân Phú Trung đã tăng từ 110 USD lên 134 USD/m2, qua đó giúp biên gộp mảng Khu công nghiệp cải thiện từ mức 25,5% vào 2020 lên 57,4% nửa đầu năm 2021.

Với vị thế là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực Khu công nghiệp và có mối quan hệ mật thiết với chính quyền địa phương, KBC đã liên tục gia tăng quỹ đất sở hữu: dự án Khu đô thị Nam Vũng Tàu 69 ha được UBND Vũng Tàu chọn làm chủ đầu tư vào 2020, dự án Khu công nghiệp Nam Tân Tập 245 ha (sở hữu 41%) đã được thủ tướng phê duyệt, và 2500 ha diện tích Khu công nghiệp khác đang nghiên cứu tại Bình Giang, Hưng Yên và Long An.