FPT - Hưởng lợi từ xu hướng chuyển đổi số, tăng trưởng mạnh bất chấp thị trường khó khăn

Công ty chứng khoán Agriseco mới đây đã đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu FPT với nâng giá mục tiêu lên 100.000đ/cp (upside 21% so với giá hiện tại).

Luận điểm đầu tư chuyên gia đưa ra là FPT được hưởng lợi từ việc lãi suất điều chỉnh giảm; và kỳ vọng mảng xuất khẩu phần mềm và chuyển đổi số. Đồng thời, FPT duy trì mức tăng trưởng hai chữ số trong bối cảnh thị trường khó khăn và có tỷ suất cổ tức hấp dẫn.

Theo chuyên gia, FPT là cổ phiếu đầu ngành công nghệ và sẽ tiếp tục hưởng lợi nhờ xu hướng chuyển đổi số toàn cầu. Mã này hiện đang được giao dịch P/E 2023 ở mức 15,2x, ngang trung bình 3 năm trước. Agriseco cho rằng vùng giá hiện tại là cơ hội để nhà đầu tư thực hiện giải ngân hướng đến giá mục tiêu ngắn hạn 86.000 đồng/cp, cắt lỗ khi giá đóng cửa xuống dưới mốc 72.000 đồng/cp.

Mới đây, FPT đã công bố kết quả kinh doanh 4T/2023 với tốc độ tăng trưởng cao bất chấp bối cảnh nhu cầu chi tiêu cho công nghệ toàn cầu thắt chặt. Doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 15.749 tỷ đồng (+21% yoy) và 2.880 tỷ đồng (+19% yoy). Khối công nghệ, mảng xuất khẩu phầm mềm ở thị trường nước ngoài và chuyển đổi số tiếp tục là động lực chính đóng góp vào tốc độ tăng trưởng của FPT.

Mảng công nghệ có động lực tăng trưởng chính từ nước ngoài. Doanh thu và lợi nhuận trước thuế của mảng công nghệ nước ngoài 4T/23 tăng trưởng cao 32% yoy nhờ sự phục hồi tích cực ở thị trường Nhật Bản (tăng 36% yoy) và APAC (tăng 64% yoy). Khối lượng hợp đồng ký mới tiếp tục đà tăng trưởng mạnh đạt 12.359 tỷ đồng (+37% yoy). Doanh thu chuyển đổi số tăng 34% yoy, dần chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu khối công nghệ.

Mảng giáo dục ghi nhận tốc độ tăng mạnh với doanh thu tăng mạnh 70% yoy do số lượng người học tăng. Lợi nhuận được cải thiện nhờ các khoản đầu tư vào Base. vn tăng tốt. Kỳ vọng doanh thu mảng giáo dục duy trì tăng trưởng cao hơn 30% yoy khi FPT Unischool Hà Nam dự kiến đi vào hoạt động cuối 2023 với quy mô 10.000 học sinh.

Mảng xuất khẩu phần mềm và chuyển đổi số sẽ là các động lực chính đóng góp vào tốc độ tăng hai chữ số của FPT trong quý 2 và cả năm 2023. Bên cạnh đó, mảng công nghệ trong nước suy yếu do các doanh nghiệp nhóm BĐS và ngân hàng khó khăn, tuy nhiên từ nửa sau năm 2023 kỳ vọng mảng này sẽ dần hồi phục.

Về kế hoạch kinh doanh năm 2023, FPT đặt mục tiêu doanh thu và lợi nhuận trước thuế tăng trên 18% yoy, EPS tiếp tục tăng hơn 22%.

Về cổ tức, FPT dự kiến trả cổ tức tiền mặt còn lại của năm 2022 với tỷ lệ 10%, cổ tức 35% năm 2023 (cổ phiếu 15% và tiền mặt 20%).

Bài viết được thực hiện dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy vào thời điểm công bố, chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán nào.