Novaland (NVL): Hơn 60.000 cổ đông cùng tham gia xử lý hơn 32.000 tỷ đồng nợ đến hạn, hoàn tất chặng cuối tái cấu trúc?
Việc huy động nguồn vốn lớn từ cổ đông, nhà đầu tư được ưu tiên để Novaland (NVL) xử lý dứt điểm các nghĩa vụ nợ và trái phiếu tồn đọng, qua đó khép lại chặng đường tái cấu trúc từ năm 2022.
Mới đây, Tập đoàn Novaland (HoSE: NVL) gây chú ý khi lấy ý kiến hơn 60.000 cổ đông kế hoạch phát hành hơn 1,7 tỷ cổ phiếu thông qua 3 phương án. Bao gồm: (1) phát hành tối đa gần 800,7 triệu cổ phiếu với giá không thấp hơn 10.000 đồng/cp; (2) phát hành tối đa 800 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho không quá 20 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp; và (3) phát hành hơn 111,7 triệu cổ phiếu ESOP với giá tối thiểu 10.000 đồng/cp.
Đây là một trong những kế hoạch tăng vốn quy mô lớn nhất của doanh nghiệp. Nếu thực hiện thành công, đợt huy động này có thể mang về cho Novaland hơn 17.000 tỷ đồng. Theo công bố, phần lớn nguồn vốn dự kiến sẽ được ưu tiên cho mục tiêu cơ cấu nợ và thực hiện các nghĩa vụ tài chính của NVL.
Vì sao Novaland cần huy động lượng vốn lớn như vậy?
Tính đến hết quý I/2026, tổng dư nợ vay của Novaland ghi nhận hơn 59.000 tỷ đồng, giảm gần 4% so với cuối năm 2024 và gần 9% so với cuối năm 2022 - thời điểm trước khi doanh nghiệp bắt đầu tái cấu trúc. Riêng trái phiếu trong nước, NVL đã giảm khoảng 18% dư nợ phát hành riêng lẻ so với cuối năm 2022.
Tuy vậy, áp lực đáo hạn vẫn còn lớn. Trong 12 tháng tới theo kỳ hạn cũ, Novaland có khoảng 32.000 tỷ đồng nợ đến hạn, bao gồm trái phiếu, vay trong nước và vay nước ngoài.
Đáng chú ý, từ đầu năm đến nay, doanh nghiệp vẫn ghi nhận tình trạng chậm thanh toán một số khoản trái phiếu trị giá hàng nghìn tỷ đồng do chưa thu xếp được nguồn tiền, đồng thời tiếp tục đàm phán với các bên liên quan để tìm giải pháp tái cơ cấu phù hợp.
Trong bối cảnh đó, việc huy động thành công hơn 17.000 tỷ đồng sẽ giúp Noaland có thêm nguồn lực quan trọng để ưu tiên xử lý nghĩa vụ nợ trong 12 tháng tới, qua đó giảm áp lực thanh khoản và cải thiện dòng tiền.
Việc hoàn tất các nghĩa vụ trả nợ cũng sẽ giúp doanh nghiệp từng bước giảm áp lực lãi vay trong thời gian tới. Trước đó, trong 3 tháng đầu năm, Novaland ghi nhận chi phí tài chính hơn 633 tỷ đồng, tương đương bình quân hơn 7 tỷ đồng mỗi ngày, chủ yếu đến từ lãi vay và lỗ chênh lệch tỷ giá, qua đó tiếp tục bào mòn lợi nhuận.
Bên cạnh đó, quá trình xử lý nợ cũng có thể giúp doanh nghiệp giải tỏa các tài sản đang được thế chấp tại ngân hàng và công ty chứng khoán, từ đó cải thiện năng lực tài chính và mở rộng khả năng tiếp cận tín dụng trong tương lai.
Câu chuyện này gắn trực tiếp với tiến trình tái cấu trúc của Novaland. Chia sẻ với Báo Tuổi Trẻ, đại diện doanh nghiệp cho biết Novaland đã hoàn thành khoảng 80 - 90% chặng đường tái cấu trúc và nhiệm vụ trọng tâm trong năm nay là xử lý dứt điểm các nghĩa vụ nợ và trái phiếu tồn đọng.
Hiện doanh nghiệp đã giải quyết khoảng 70% dư nợ trái phiếu bán lẻ, phần còn lại đang tiếp tục được xử lý. Với các khoản vay nước ngoài, Novaland cũng đang triển khai phương án tái cấu trúc để xử lý dứt điểm hai khoản nợ quá hạn.
Theo lãnh đạo Novaland, khi tình hình tài chính dần ổn định và lành mạnh hơn, nhiều đối tác và quỹ đầu tư nước ngoài đã bắt đầu bày tỏ sự quan tâm quay trở lại, sẵn sàng đồng hành cùng doanh nghiệp trong các dự án tiềm năng thời gian tới.
