Bầu Đức nói IPO công ty con để trồng cà phê nhưng lại mang gần hết tiền huy động được đi trả nợ

HGI huy động vốn phần lớn để trả nợ

Theo thông báo ngày 6/8, CTCP Đầu tư Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HGI) sẽ phát hành 18,8 triệu cổ phiếu phổ thông ra thị trường, tương ứng tỷ lệ hơn 11% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Giá chào bán được ấn định ở mức 60.600 đồng cho mỗi cổ phiếu, giúp công ty thu về tổng số tiền tối đa theo kế hoạch là 1.139,3 tỷ đồng.

Theo Bản cáo bạch IPO của HGI, trong tổng số tiền thu được, công ty sẽ dành tới 1.063,3 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ 93,3%, để thực hiện cơ cấu lại tình hình tài chính và trả các khoản nợ vay. Các khoản thanh toán này bao gồm 510 tỷ đồng để trả nợ Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) - Chi nhánh Đắk Lắk, 100 tỷ đồng trả nợ Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) và gần 453,3 tỷ đồng sẽ được mang đi trả cho công ty mẹ là CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL, HoSE: HAG).

Khoản tiền còn lại 76 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 6,7% được dùng để thanh toán hợp đồng mua vật tư của Công ty TNHH Dịch vụ Nông nghiệp Tây Nguyên.

Bầu Đức từng tuyên bố dòng vốn IPO sẽ dùng để trồng cà phê

Con số 93,3% vốn IPO được dùng để trả nợ trong bản cáo bạch tạo ra sự tương phản với các phát ngôn trước đó của Chủ tịch Đoàn Nguyên Đức tại kỳ ĐHĐCĐ thường niên 2026 của công ty mẹ Hoàng Anh Gia Lai diễn ra vào ngày 17/4.

Tại phiên thảo luận đại hội, khi cổ đông đặt câu hỏi về nguồn tiền để thực hiện kế hoạch mở rộng đầu tư 20.000ha cà phê trong vòng 3 năm, Chủ tịch HAGL Đoàn Nguyên Đức đã khẳng định nguồn tiền đầu tư cho năm 2026 sẽ đến từ nhiều nguồn khác nhau. Trong đó, bên cạnh lợi nhuận sau thuế giữ lại năm 2026 và các khoản vay, sẽ còn nguồn tiền từ việc niêm yết hai công ty con là CTCP Đầu tư Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HGI) và CTCP Gia Súc Lơ Pang.

Không chỉ ở công ty mẹ, tại cuộc họp ĐHĐCĐ thường niên 2026 của HGI diễn ra trước đó một ngày (ngày 16/4), bài toán mở rộng diện tích cà phê cũng là nội dung được đặc biệt quan tâm. Nghị quyết đại hội của HGI đã thông qua kế hoạch đầu tư năm 2026, trong đó mục tiêu cốt lõi là trồng mới 5.401ha cà phê Arabica để nâng tổng diện tích cà phê của công ty lên 7.000ha, đồng thời xây dựng 2 nhà máy chế biến ướt quy mô lớn tại Lào để kiểm soát chất lượng xuất khẩu.

Trực tiếp trả lời thắc mắc của cổ đông HGI về cơ sở đạt mục tiêu doanh thu 7.456 tỷ đồng và lợi nhuận 1.815 tỷ đồng, ông Đoàn Nguyên Đức giải thích công ty đã chuẩn bị sẵn quỹ đất đỏ bazan cao trên 700m tại cao nguyên Bolaven (Lào) rất phù hợp cho cà phê Arabica. Về nguồn vốn thực hiện, bầu Đức một lần nữa xác nhận HGI sẽ sử dụng 4 nguồn vốn chính, đứng đầu danh sách chính là nguồn vốn huy động từ đợt IPO của công ty, kết hợp với vốn trái phiếu, lợi nhuận giữ lại từ công ty mẹ và dòng tiền thu hồi công nợ.

Đối chiếu phương án sử dụng vốn IPO để trả nợ với kế hoạch trồng cà phê

Hồ sơ chi tiết xác định phạm vi sử dụng vốn IPO để chi trả các khoản nợ "bao gồm nhưng không giới hạn thanh toán các khoản nợ tại các tổ chức tín dụng, các khoản nợ trái phiếu, các khoản nợ cho các công ty liên quan...", đồng thời ĐHĐCĐ ủy quyền cho HĐQT căn cứ tình hình thực tế để quyết định danh sách, thứ tự ưu tiên và phân bổ số tiền thanh toán cụ thể.

Trong số các khoản nợ vay của HGI, bản cáo bạch ghi nhận có một lô trái phiếu đang lưu hành mã HTL12501 với giá trị phát hành theo mệnh giá là 1.000 tỷ đồng (phát hành ngày 8/8/2025, kỳ hạn 36 tháng, lãi suất cố định 10,5%/năm). Mục đích phát hành của lô trái phiếu này được đăng ký là thực hiện chương trình đầu tư vào các dự án trồng cà phê Arabica và dâu tằm dưới hình thức hợp tác kinh doanh (BCC).

Hồ sơ cũng ghi nhận, trong thời gian gần đây, HGI đã ký kết nhiều hợp đồng hợp tác kinh doanh để phát triển cà phê Arabica và dâu tằm, tiêu biểu như hợp đồng với CTCP Gia súc Lơ Pang trị giá 326 tỷ đồng, hợp đồng với CTCP Chăn nuôi Gia Lai trị giá 295 tỷ đồng hay hợp đồng với Công ty TNHH Nông nghiệp Công nghệ cao Bolaven trị giá 180 tỷ đồng…